Fonctionnement assurance vie

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Gestion libre

La gestion libre est un mode de gestion possible du contrat d’assurance vie. L’épargnant averti décide de la répartition de son épargne parmi différents supports. Les épargnants n’ayant pas de compétences particulières ou de temps disponible doivent se diriger vers la gestion pilotée.

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•0€ de frais d’entrée et de sortie
•0,50 de frais de gestion
•Versement et retrait libre

Gestion libre

: l’essentiel

Gestion libreDestinée aux investisseurs aguerris. Ils décident des supports de leur épargne et de son arbitrage
Risque de perte en capitalElevé (fluctuations des marchés financiers)
4 types de garantieSimple, indexée, cliquet et majorée (ou vie entière)
Modes de gestionGestion libre, pilotée, horizon, profilée et sous mandat (ou privée)

Gestion libre assurance vie

La gestion libre est un mode de gestion qui permet à l’épargnant de gérer son capital actif (fonds en euros et unités de compte) librement en opposition à une gestion sous contrat ou pilotée.

Elle n’entraîne aucuns frais de gestion. Cependant elle n’est conseillée qu’aux épargnants qui ont des connaissances solides des marchés financiers et du temps à y consacrer.

Avantages de la gestion libre

Inconvénients de la gestion libre
Libre choix des supports et d’arbitrageConnaissances solides des marchés financiers
Suppression des frais de gestionSuivi chronophage

Risque des unités de compte

Si l’investissement sur un fonds euros ne requiert aucune gestion, les supports en unités de compte exigent une attention particulière. Les supports en unités de compte supportent un risque de perte en capital en raison des fluctuations des marchés financiers.

L’épargnant ayant opté pour la gestion libre doit :

  • Choisir les supports d’investissement
  • Répartir les fonds alloués sur les différents supports (ventiler entre fonds euros et unités de compte)
  • Suivre régulièrement son portefeuille
  • Rééquilibrer en arbitrant si nécessaire en fonction de la volatilité des marchés

Gestion libre assurance vie monosupport ou multisupport

Un contrat d’assurance vie monosupport signifie que l’épargne est allouée à un seul fonds de placement, en général libellé en euros. Le contrat multisupport indique que les sommes versées peuvent être investies sur différentes classes d’actifs (Sicav, FCP, monétaire, …) et réparties en fonction de ses objectifs financiers à plus ou moins long terme.

Le contrat multisupport se compose généralement d’un fonds en euros et de fonds exprimés en unités de compte. Les unités de compte représentent la quantité de parts investies dans différents supports d’investissement.

Concernant les contrats multisupports, plusieurs modes de gestion sont proposés :

  1. Gestion déléguée (ou sous mandat) : les investissements sont gérés par l’assureur ou une société de gestion
  2. Gestion profilée : établie en fonction du profil de l’investisseur (prudent, équilibré, dynamique, …). En fonction des assureurs, les profils définis sont plus ou moins nombreux et conditionnent l’allocation du portefeuille en fonction de la nature des actifs
  3. Gestion conseillée : confiée à un professionnel qui assure le suivi et l’évolution du portefeuille de l’épargnant et procède éventuellement à son rééquilibrage en fonction de l’évolution des marchés
  4. Gestion libre : résulte exclusivement des choix de l’épargnant

Les garanties de la gestion libre d’une assurance vie

L’épargnant peut souscrire à une garantie plancher. Cette garantie est optionnelle et représente un coût. Elle assure au décès du souscripteur du contrat que le(s) bénéficiaire(s) de l’assurance vie toucheront à minima le montant du capital investi sur les fonds en unités de compte.

Les garanties plancher peuvent être de différentes natures :

  • La garantie plancher simple ou de base telle que définie ci-dessus
  • La garantie plancher indexée : applique un coefficient d’indexation annuel déterminé par les assureurs
  • La garantie plancher cliquet : assure aux bénéficiaires du contrat que le versement sera égal à la valeur la plus élevée atteinte par le contrat
  • La garantie majorée ou vie entière : permet au souscripteur du contrat de déterminer le montant du capital qui sera transmis

La gestion libre est destinée aux personnes aguerries

La gestion libre exige du temps et une connaissance fine des marchés financiers pour suivre et prendre les décisions nécessaires pour optimiser l’épargne. Les investissements réalisés sur des supports en unités de compte sont susceptibles d’évoluer à la hausse comme à la baisse, que le capital investi n’est pas garanti. Seul le nombre de part en UC est acquise, et non leur valeur.

Gestion libre ou pilotée

La gestion pilotée revient à confier l’épargne à un gestionnaire. Sur la base d’un questionnaire remis à l’épargnant, le gestionnaire détermine son profil, c’est à dire son degré d’aversion au risque et prend également en compte l’horizon de placement.

 Gestion LibreGestion pilotée
Avantages•Libre choix des supports et d’arbitrage
•Suppression des frais de gestion
•Suivi régulier externalisé
•Conseils avisés
•Gestion réactive
Inconvénients•Connaissances solides des marchés financiers
•Suivi de gestion chronophage
•Coût des frais de gestion
•Incidence sur le taux de rendement

En fonction de ces éléments, le profil sera défensif, équilibré, dynamique ou encore agressif. Le gestionnaire investit pour le compte de l’épargnant sur différents supports (fonds en euros et unités de compte) dans des proportions correspondantes à son profil.

Les différents types d’arbitrage

Les contrats d’assurance vie sont assortis d’options d’arbitrage permettant de sécuriser, optimiser, équilibrer l’épargne. Les options sont les suivantes :

  • Le rééquilibrage automatique : transfère de façon automatique une partie de votre épargne d’un support vers un autre afin de maintenir la répartition de l’épargne conforme au profil investisseur
  • L’investissement progressif : diversifie progressivement son portefeuille en transférant des sommes d’un fonds en euros vers des unités de compte
  • La sécurisation des plus-values : transfère les gains obtenus des supports en unités de compte sur un fonds euros sécurisé
  • Le stop-loss : limite les pertes dans un contexte boursier défavorable. Lorsqu’un seuil prédéfini est atteint, il désinvesti les supports en unités de compte pour placer les sommes sur un fonds euros dont le capital est garanti
  • La dynamisation des plus-values : transfère les intérêts perçus du fonds en euro vers les supports en unités de compte

Les autres modes de gestion d’une assurance vie

La gestion profilée, la gestion à horizon ou le mandat de gestion privée sont d’autres options proposées pour la gestion du contrat d’assurance vie.

1. Contrat gestion profilée

La gestion profilée prend en compte le degré d’exposition au risque financier accepté par l’épargnant. Celui-ci est déterminé sur la base d’un questionnaire qui détermine le profil. Chaque profil implique ainsi une allocation de l’épargne entre un fonds à capital garanti (fonds en euros) et des fonds en unités de compte dans les proportions différentes.

La gestion profilée est un compromis entre la gestion libre et la gestion pilotée. Les arbitrages mis en place dans la gestion profilée permettent de maintenir la répartition initiale de l’épargne dans les proportions conformes au profil du souscripteur.

Frais de gestion profilée

La gestion profilée n’entraîne pas de frais supplémentaires. En revanche, selon les contrats, la mise en place d’arbitrages peut être une option payante.

2. Contrat de gestion à horizon

La gestion à horizon est préconisée dans la mise en place d’une stratégie établie sur le long terme, c’est à dire en vue de constituer une épargne pour la retraite. L’allocation de l’épargne évoluera dans le temps en fonction du rapprochement de l’échéance de la retraite.

Les sommes investies initialement sont réparties sur des supports risqués (dynamiques) et progressivement réorientés sur des supports moins risqués en vue d’une sécurisation progressive des investissements à l’approche de la retraite.

Frais de la gestion horizon

Les frais de gestion varient d’un assureur ou d’un gestionnaire à un autre.

3. Contrat de gestion sous mandat ou gestion privée

Le mandat de gestion donne la possibilité au gérant de s’occuper de l’épargne du souscripteur en fonction de ses objectifs d’investissement, de sa tolérance au risque et de sa situation financière.

Le mandat doit préciser les coûts et les frais inhérents à la gestion de son contrat. Un relevé annuel personnalisé et consolidé récapitule les coûts ayant impacté la performance de l’épargne.

Frais de la gestion sous mandat

Les frais de gestion sous mandat sont les plus couteux. Ce type de gestion s’adresse également aux investisseurs dont le montant de l’épargne est conséquent.

Notre sélection d’assurance vie avec gestion libre

Crédit Agricole Floriane 2
Predica
  • Versement1 500 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20211.05% à 1.85%
  • Frais de gestion0.70% et 0.85%
Caisse d’Épargne MilleVie Essentiel
BPCE Vie
  • Versement500 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20210.75%
  • Frais de gestion0.80% (libre) et 0.45% (pilotée)
Banque postale Cachemire 2
CNP
  • Versement5 000 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20210.85% à 1.70%
  • Frais de gestion0.60% à 0.85%
Banque populaire Horizeo
BPCE Vie
  • Versement100 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20210.75% à 1.10%
  • Frais de gestion0.75% à 0.80%
LCL Vie
Predica
  • Versement100 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20211.05%
  • Frais de gestion1%
Société Générale Ébène
Sogecap / Oradea
  • Versement150 000 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20211.15% à 1.80%
  • Frais de gestion0.84%
Crédit Mutuel Navig’Options
Suravenir
  • Versement300 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20210.85% à 1.20%
  • Frais de gestion0.80%
BNP Paribas Multiplacements 2
Cardif
  • Versement50 €
  • Gestion libre
  • Rendement 20211.10 à 1.65%
  • Frais de gestion0.70% à 0.85%
BNP Paribas Multiplacements avenir
Cardif
  • Versement15 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20211%
  • Frais de gestion0.70% à 0.85%
Banque populaire Evoluvie
PREPAR – VIE Assurance
  • Versement230 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20210.90%
  • Frais de gestion0.60% à 0.90%
Banque populaire Filio
PREPAR – VIE Assurance
  • Versement500 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20210.90%
  • Frais de gestion0.75% à 0.90%
Banque populaire Rytmo
PREPAR – VIE Assurance
  • Versement150 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20210.90%
  • Frais de gestion0.70% à 0.90%
CIC plan assurance vie
ACM VIE
  • Versement50 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20211.10%
  • Frais de gestion0.75%
Axa Arpèges
Axa France
Logo AXA banque
  • Versement1 000 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20210.90 à 1.35%
  • Frais de gestion0.50 à 0.96%
Axa Excelium
Axa France
Logo AXA banque
  • Versement1 000 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20210.90 à 1.35%
  • Frais de gestion0.80 à 0.96%
Axa Privilège
Axa France
Logo AXA banque
  • Versement1 000 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20210.90 à 1.35%
  • Frais de gestion0.80 à 0.96%
Cardif Elite
Cardif
  • Versement50 000 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20211.10 à 1.65%
  • Frais de gestion0.70 à 1%
Cardif Essentiel
Cardif
  • Versement5 000 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20211.10 à 1.65%
  • Frais de gestion1.16 à 1.25%
Crédit Agricole Donaflore
Predica
  • Versement750 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20211.05% à 1.85%
  • Frais de gestion0.70% et 0.85%
Crédit Agricole Predissime 9 série 2
Predica
  • Versement40 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20210.65%
  • Frais de gestion0.60% et 0.85%
Crédit Agricole Vers l’Avenir
Predica
  • Versement20 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20211.30%
  • Frais de gestion0.70% et 0.85%
Crédit Mutuel Plan Assurance Vie Avantage
ACM Vie
  • Versement15 000 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20211.20 à 1.70%
  • Frais de gestion0.75%
Crédit Mutuel Plan Assurance Vie Essentiel
Suravenir
  • Versement50 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20211.10% à 1.60%
  • Frais de gestion0.75%
Crédit Mutuel Plan Assurance Vie Privilège
ACM Vie
  • Versement50 000 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20211.25 à 1.75%
  • Frais de gestion0.75%
Linxea Avenir
Crédit Mutuel Arkea
  • Versement100 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20211.3%
  • Frais de gestion0.85% à 1.65%
Boursorama Vie
Generali
  • Versement300 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20210.75%
  • Frais de gestion0.75%
Nalo
Generali
  • Versement1 000 €
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20210.95%
  • Frais de gestion0.60%
Yomoni
Suravenir
  • Versement1 000 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20211.30%
  • Frais de gestion1.60%
Fortuneo Vie
Suravenir
Logo Fortuneo banque
  • Versement100 €
  • Gestion libre
  • Rendement 20211.60%
  • Frais de gestion0.6% à 0.75%
Assurance vie Oney – Fonds euros Suravenir Rendement
Suravenir
  • Versement100 €
  • Gestion libre
  • Gestion programmée
  • Rendement 20211.30 à 1.60%
  • Frais de gestion0.60%
Bourse Direct Horizon
Generali
  • Versement300 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20210.75%
  • Frais de gestion0.75%
Mon Petit Placement
Apicil ou Generali
  • Versement300 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Objectif rendement3 à 12% selon les profils
  • Frais de gestion0.50%
Grisbee Vie
Suravenir
  • Versement1 000 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20211.30 à 1.80%
  • Frais de gestion0.60%
Placement Direct Essentiel
Generali Vie
  • Versement1 000 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20210.75 à 1.90%
  • Frais de gestion0.60 à 0.75%
Placement Direct Patrimoine Vie Plus
Suravenir
  • Versement500 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20211 à 1.75%
  • Frais de gestion0.60 à 0.75%
Vie Plus – Patrimoine Vie Plus
Suravenir
  • Versement2 000 €
  • Gestion pilotée
  • Gestion libre
  • Rendement 20211 à 1.50%
  • Frais de gestion0.80 à 1.08%
Altaprofits Digital Vie
Suravenir
  • Versement100 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20211.30 à 1.80%
  • Frais de gestion0.60%
Linxea Spirit 2
Spirica
  • Versement100 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20211.65%
  • Frais de gestion0.50 à 2%
Linxea Vie
Generali
  • Versement300 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20210.80 à 1.24%
  • Frais de gestion0.60% à 0.75%
Linxea Zen
Apicil
  • Versement500 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20210.86%
  • Frais de gestion0.60% ou 4% (Euroflex)
Assurancevie.com Evolution Vie
Abeille Vie
  • Versement500 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20211.31 à 2.62%
  • Frais de gestion0.60%
Assurancevie.com Puissance Avenir
Suravenir
  • Versement100 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20211.30 à 1.80%
  • Frais de gestion0.60%
Assurancevie.com Puissance Sélection
Generali
  • Versement1 000 €
  • Gestion libre
  • Rendement 20210.80 à 1.90%
  • Frais de gestion0.60 à 0.75%
Vie Plus Impact
Suravenir
  • Versement500 €
  • Gestion libre
  • Gestion sous mandat
  • Rendement 2021Entre 1% et 1.75%
  • Frais de gestion0.90 à 1.90%
Afer assurance vie
Aviva vie
  • Versement100 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20211.70%
  • Frais de gestion0.48%
MAIF Assurance Vie Responsable et Solidaire
Parnasse MAIF
  • Versement30 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20211.30%
  • Frais de gestion0.60 à 0.70%
Agipi – Cler
AXA
  • Versement1 000 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20211.10%
  • Frais de gestion0.75 à 1%
Asac Fapes – Épargne retraite 2 plus
Allianz
  • Versement500 €
  • Gestion libre
  • Rendement 20211.80%
  • Frais de gestion0.36 à 0.60%
MMA Multisupports
MMA
  • Versement100 €
  • Gestion libre
  • Rendement 20211.20 à 1.65%
  • Frais de gestion0.80%
Macif MultiVie
Mutavie
  • Versement50 €
  • Gestion libre
  • Rendement 20211.15%
  • Frais de gestion0.60%
Macif Jeewan Patrimoine
Mutavie
  • Versement20 000 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20211.25 à 1.65%
  • Frais de gestion0.60 à 0.80%
Epargne Generali Platinium
Generali Vie
  • Versement2 000 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20211.30%
  • Frais de gestion1%
Epargne Generali Platinium signature
Generali Vie
  • Versement10 000 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20210.90 à 1.50%
  • Frais de gestion1%
MAAF Winalto
MAAF Vie
  • Versement1 500 €
  • Gestion libre
  • Gestion profilée
  • Rendement 20211.50%
  • Frais de gestion0.60%
Aviva Epargne Plurielle
Aviva Vie
  • Versement1 500 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20210.90%
  • Frais de gestion1%
Conservateur Helios Patrimoine
Assurances Mutuelle
  • Versement11 000 €
  • Gestion libre
  • Rendement 20211.10 à 2.60%
  • Frais de gestion0.96%
Garance épargne
Garance
  • Versement450 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20212.75%
  • Frais de gestion0.50%
Carac Profiléo
Carac
  • Versement200 €
  • Gestion libre
  • Rendement 20211.40%
  • Frais de gestion0.70 à 0.90%
CNP Trésor Performance
CNP Assurances
  • Versement75 000 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20211.03%
  • Frais de gestion0.80%
CNP Trésor Projet
CNP Assurances
  • Versement5 000 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20210.77%
  • Frais de gestion0.65 à 0.90%
Primonial Target+
Primonial Assurances
  • Versement500 €
  • Gestion libre
  • Rendement 20211%
  • Frais de gestion0.80 à 0.98%
Primonial Link Vie
Oradea
  • Versement1 000 €
  • Gestion libre
  • Gestion pilotée
  • Rendement 20211%
  • Frais de gestion0.60 à 0.80%
Primonial Sérénipierre
Oradea
  • Versement10 000 €
  • Gestion libre
  • Gestion sous mandat
  • Rendement 20211.15%
  • Frais de gestion0.80 à 0.95%
Allianz Multi Epargne Vie
Allianz
  • Versement5 000 €
  • Gestion profilée
  • Gestion sous mandat
  • Rendement 20210.88%
  • Frais de gestion0.80%
Matmut Complice Vie
Matmut
  • Versement50 €
  • Gestion pilotée
  • Gestion libre
  • Rendement 20211.40%
  • Frais de gestion0.80%
Corum Life
Corum Butler
  • Versement50 €
  • Gestion libre
  • Gestion profilée
  • Rendement 20214 (fonds obligatoires) à 6% (SCPI)
  • Frais de gestion0%

Un conseiller me rappelle gratuitement et sans engagement

•0€ de frais d’entrée et de sortie
•0,50 de frais de gestion
•Versement et retrait libre

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