Fonctionnement assurance vie

Souscrire à une assurance vie permet de placer son épargne dans des fonds en euros ou des unités de compte. Son taux de rendement, entre 0.80% et 4%, est supérieur à un livret d’épargne classique. Sa fiscalité avantageuse en fait un outil de transmission idéal.

Notre sélection d’assurance vie

Assurance vie comment ça marche ?

L’assurance vie est un produit d’épargne à moyen long terme, souple et accessible à tous. Avec sa fiscalité avantageuse, son but est de transmettre un patrimoine, financer les études des enfants, préparer un projet immobilier ou encore se constituer un complément de retraite.

Son rendement est supérieur aux livrets d’épargne du fait de la diversité des supports d’investissement (fonds en euros sécurisés, unités de comptes à risque). L’assuré module son allocation d’actifs en fonction de ses objectifs afin de générer des intérêts.

En cas de rachat après 8 ans, l’assuré bénéficie d’abattements, seules les plus-values sont imposables. Lors d’une succession, l’exonération est totale pour le conjoint survivant tandis que les autres bénéficiaires profitent d’abattements et de plus-values exonérées.

Le contrat d’assurance vie peut prendre fin sous plusieurs formes. Lors du décès de l’assuré, lorsqu’il arrive à son terme, c’est-à-dire à la date d’échéance fixée lors de la souscription ou encore lorsque l’assuré rachète la totalité de ses parts.

Bilan des principaux aspects présents dans un contrat d’assurance vie

Caractéristiques	Avantages
Ticket d’entrée	À partir de 100€
Versements	Libre Programmé Unique
Supports d’investissement	Fonds en euros Unités de compte
Mode de gestion	Libre ou pilotée
Fiscalité en cas de décès	Exonération partielle ou totale
Rachat	Plus-values imposables seulement Flat tax ou impôt sur le revenu
Rendement des fonds en euros	Entre 0.80% et 4%
Frais	Entre 0 et 5%

1. Supports d’investissement assurance vie

L’assurance vie propose deux types de supports d’investissement : les fonds en euros et les unités de compte.

Les fonds en euros sont plus ou moins garantis. Les intérêts sont définitivement acquis et ils s’ajoutent au capital, produisent à leur tour des intérêts (effet cliquet). Le rendement des fonds en euros oscille entre 0.80 et plus de 4%, selon les risques pris. Il en existe plusieurs types :

1. Classiques : composés d’obligations (81%), d’actions (9%), d’immobilier (7%) et de titres monétaires (2%)
2. Immobiliers : les plus rentables (rendement supérieur à 4%)
3. Dynamiques : constitués d’obligations, d’actions et d’immobilier en proportion plus importante
4. Euro Croissance : composés comme les fonds dynamiques, mais avec l’obligation d’investir une part de ses investissements sur des PME

Type de fonds en euros	Rendement
Fonds classiques	Entre 0.80% et 1.20%
Fonds dynamiques	Entre 2% et 3%
Fonds Euro croissance	> 3%
Fonds euros immobiliers	> 4%

Les unités de compte permettent d’investir sur les marchés financiers avec un risque de perte en capital. Il faut donc y placer son épargne sur le long terme pour lisser les variations à la hausse comme à la baisse.

Ce sont des supports variés et dynamiques : des actions (Europe, États-Unis, Asie), des OPCVM (Organismes de placement collectif en valeurs mobilières), des FCP (Fonds communs de placement) ou encore des SICAV, SCI, SCPI, trackers.

2. Mode de gestion assurance vie

Pour gérer un contrat d’assurance vie, le client a le choix parmi plusieurs modes de gestion. Les plus connus sont :

• Gestion libre : l’assuré arbitre lui-même ses investissements
• Gestion pilotée ou sous mandat : le choix des supports d’investissements et les arbitrages sont pris en charge par un professionnel. Avec ce mode de gestion, l’assuré peut choisir entre plusieurs profils d’investisseurs (prudent, équilibré, dynamique, offensif). Elle occasionne un surcoût de frais

3. Type de contrat assurance vie

Il existe deux types de contrats d’assurance vie : monosupport et multisupport. Comme leurs noms l’indiquent, ils se différencient par le nombre de supports qu’ils proposent aux clients.

Les contrats monosupport

Ces contrats proposent un seul support d’investissement : le fonds en euros. Il s’agit d’un support moins risqué et donc un capital sécurisé, en contrepartie, le rendement de cet investissement est plus faible.

Les contrats multisupport

L’assuré dispose d’un fonds en euros et de plusieurs unités de compte. Ces contrats permettent de diversifier son épargne avec une part de risque plus ou moins grande selon la durée du contrat. Un investisseur dynamique profitera, par exemple, des nombreuses opportunités offertes par les marchés financiers, le rendement sera boosté, mais bien plus risqué.

Caractéristiques	Description
Fonds en euros	Classiques, dynamiques, Euro Croissance, immobilier
Unités de compte	Actions ou OPCVM (Trackers, Sicav, SCI, SCPI)
Options de gestion pilotée	Rééquilibrage automatique, sécurisation des plus-values, limitation des moins-values, stop Win
Contrat Monosupport	Fonds en euros
Contrat Multisupport	Fonds en euros + U.C.

Où souscrire une assurance vie ?

Les contrats d’assurance vie sont disponibles dans les banques, chez les assureurs (généralistes, mutualistes), auprès d’un courtier en assurance ou encore un conseiller en gestion de patrimoine.

1. Comment souscrire une assurance vie ?

L’adhésion peut être effectuée en agence ou en ligne. Le souscripteur remplit le formulaire et fournit ses documents (justificatif d’identité, justificatif de domicile, avis d’imposition, RIB). Un versement initial est exigé. Le montant dépend des organismes.

2. Comment choisir un contrat d’assurance vie ?

Plusieurs critères, à comparer entre les différents organismes, sont à prendre en compte selon ses objectifs :

• Le taux minimum garanti
• Le rendement sur les trois dernières années
• Les frais de versement, d’arbitrage et de gestion
• Les modes de gestion et les options de gestion proposées
• Le nombre de supports d’investissement et leur performance
• Les garanties en cas de décès : garantie plancher, valeur majorée

3. Frais de l’assurance vie

Les frais sur versement, de retrait, de gestion ou encore d’arbitrage sont susceptibles d’être facturés, ils servent à rémunérer les organismes et varient en fonction de l’assureur.

Les frais sur versement

Les frais sont appliqués sur le versement initial puis sur chaque versement complémentaire. Toutefois, les assurances vie et les courtiers en ligne ne les facturent pas. Ils peuvent ainsi varier entre 0 et 5%. Il est conseillé de choisir un contrat dont les frais sur versement ne dépassent pas 3%.

Les frais de retrait

Aucuns frais supplémentaires, lors d’un rachat partiel ou total, seule la fiscalité s’applique. Il est plus avantageux d’effectuer un rachat lorsque l’ancienneté du contrat dépasse les 8 ans.

Les frais de gestion

Prélevés une fois par an, ils sont plus élevés si le contrat est multisupport, ils sont en moyenne facturés entre 0.50 et 0.95%. Dans le cas d’une gestion libre, aucuns frais de gestion ne sont à souligner.

Les frais d’arbitrage

Comme les frais de gestion, il n’y en a pas en gestion libre. En gestion pilotée, ils varient entre 0.5 et 1%. Ils peuvent également être forfaitaires (entre 20 et 30€). Selon le support d’investissement, des frais supplémentaires peuvent être appliqués, c’est le cas par exemple sur les trackers ou encore les titres vifs.

Les banques et les courtiers en ligne offrent des frais réduits tandis que les banques traditionnelles sont les plus gourmandes. Or, ces frais impactent lourdement le rendement des contrats. Avec des frais de versement de 3% par exemple pour un taux de rendement de 1%, la perte sera compensée en plus d’un an.

Assurance fiscalité, rachat et succession

L’assurance vie bénéficie d’une fiscalité avantageuse en cas de rachat après 8 ans ou du décès de l’assuré.

Fonctionnement rachat assurance vie

L’assuré peut effectuer des retraits (rachat partiel ou rachat total) à tout moment. Le rachat total entraîne la résiliation du contrat. La fiscalité s’applique sur les gains obtenus. Le taux varie selon l’ancienneté du contrat.