Faut-il choisir une assurance vie composée à 100% de fonds euros ?

Les fonds en euros garantissent le capital détenu sur une assurance-vie. Leur taux de rendement oscille entre 0.8% et 2.75%, soit une rentabilité supérieure aux livrets d’épargne. Les meilleurs contrats affichent des frais inférieurs à 0.85%.

Type de contratMonosupport
AvantagesSécurité du capital détenu, disponibilité des fonds
Frais d’entrée ou de versementJusqu’à 4.75%

Qu’est-ce qu’un contrat d’assurance vie 100% fonds euros ?

Monosupport

Fonds en euros uniquement

Multisupport

Fonds en euros et unité de compte (en gestion libre ou piloté)

L’assurance-vie proposant uniquement un ou plusieurs fonds en euros est un contrat dit monosupport. L’épargne n’est investie sur aucun autre support que le fonds euros.

Son principal avantage est que le capital, augmenté des intérêts annuels, est garanti. Les sommes sont en effet investies sur des emprunts d’État ou des obligations d’entreprise sécurisées.

À prendre en compte

Le taux de rendement des fonds en euros est compris entre 0.80% et 2.75% pour les contrats les plus intéressants.

Toutefois, les rendements, moins performants au fil des années, sont grevés par divers frais : frais d’entrée, frais de versement, frais de gestion.

Frais de gestion

Prélevés par l’assureur pour rémunérer la gestion des supports

Frais d’arbitrage

Frais de transfert pour les contrats multisupports

Frais d’entrée

Commission prélevée à la souscription du contrat

Frais sur versement

À payer sur chaque versement

Existe-t-il une meilleure assurance vie 100% fonds euros ?

Les assureurs calculent le rendement des fonds en euros net de frais. Ce critère est donc primordial dans le choix de son assurance-vie. De plus, tous les contrats ne proposent pas d’investir totalement son épargne dans les fonds en euros.

Tableau comparatif des contrats pour investir 100% de son épargne dans un fonds en euros :

OrganismeNom du contratFrais sur versementFrais de gestionTaux de rendement 2021
Garance EpargneGarance assurance-vie3%0.50%2.75%
Compte Épargne Libre avenirAssurance-vie MIFDe 0% à 2%0.40%1.70%
IntencialIntencial Liberalys Vie4.50%0.32%0.86%
Boursorama BanqueBoursorama Vie0%De 0.75% à 0.85%1.35%
AvivaEvolution Vie (jusqu’à 30.000€)0%0.60%De 1.31% à 2.62%
SwisslifeActif General Swisslife0%0.65%De 0.80% à 2.70%
ConservateurHelios Patrimoine3%0.96%De 1.10% à 2.60%
Société GénéraleEbèneDe 2.50% à 3%De 0.48% à 0.96%De 1.15% à 1.80%
MACSFRes Multisupport0%2%2.10%
MAAFWinalto2%0.60%1.50%
AferAfer Vie (jusqu’à 100.000€)De 0% à 0.50%0.48%1.70%

Frais à l’ouverture du contrat d’assurance vie

Seuls les contrats de SwissLife, Afer et MACSF prélèvent des frais à l’ouverture de l’assurance vie :

  • SwissLife : frais de 4.75%
  • MACSF : frais de 3%
  • Afer : frais de 20€

Que conclure de ce comparatif ?

Les frais d’entrée ou de versement (jusqu’à 4.75%), engendrent des pertes importantes sur le capital initial en regard de la faible rémunération. Il est impossible de rééquilibrer son épargne en une seule année dans ces conditions.

Il est donc essentiel de bien comparer les contrats avant de souscrire. Les meilleurs contrats sont ceux qui facturent le moins de frais (Boursorama Banque, Afer…).

Avantage et sécurité du contrat monosupport

Les assurances-vie monosupport conviennent aux épargnants soucieux de sécuriser leur argent tout en bénéficiant d’un taux de rendement certes modéré, mais supérieur aux livrets d’épargne : les livrets A et LDDS sont à 0.50% quand un bon contrat d’assurance-vie peut servir 2.50% net de frais.

Pour éviter les afflux massifs de capitaux sur les fonds en euros, certains assureurs refusent que leurs assurés investissent exclusivement sur ces supports.

D’autres acceptent, mais en plafonnant le capital de manière à imposer une part d’investissement dans des unités de compte. C’est le cas du contrat Evolution Vie par exemple. Au-delà de 30.000€, Aviva oblige ses assurés à placer 30% de leur investissement sur des unités de compte.

Quels sont les différents types de fonds euros ?

Il y a plusieurs types de fonds en euros :

  1. Les fonds en euros classiques constitués d’obligations,
  2. Les fonds en euros opportunistes, plus diversifiés, constitués de placements dans l’immobilier, d’actions et de produits structurés destinés à booster leur rendement,
  3. Les fonds eurocroissance, également diversifiés (ils sont composés d’obligations et d’investissements plus risqués dans l’économie réelle). C’est pourquoi le capital est garanti après 8 ans seulement. Ils sont cependant bien mieux rémunérés que les fonds en euros classiques.

Quels sont les avantages assurance vie 100% fonds euros ?

Les fonds en euros présentent de nombreux avantages :

  • Ils sont sécuritaires en cas de chute boursière.
  • Les intérêts sont acquis à titre définitif (on parle d’effet cliquet parce qu’ils s’ajoutent au capital initial et produisent à leur tour des intérêts).
  • Les fonds restent disponibles.

Le faible rendement est le principal inconvénient des contrats monosupports. Les frais de versement et de gestion ainsi que les prélèvements sociaux annuels (17.2%) amoindrissent leurs performances. En comparaison, les investissements sur des unités de compte sont bien plus rémunérateurs.

Attention

Les fonds en euros dits opportunistes souffrent d’une plus grande volatilité.

Comment choisir entre assurance vie fonds euros ou unités de compte ?

Un contrat multisupport permet de diversifier son épargne sur plusieurs supports d’investissement : un ou deux fonds en euros et des unités de compte (des SICAV, des FCP, des actions, des OPCI, des SCPI, des ISR, des trackers…).

Du fait d’investissements sur les marchés financiers, le rendement peut atteindre jusqu’à 34% d’intérêts. Il peut également fluctuer à la baisse, voire engendrer des pertes plus ou moins importantes.

Pour limiter les risques, l’assuré a le choix entre plusieurs profils (défensif, dynamique, agressif) et diverses options d’arbitrage.

À ne pas négliger

Les frais de gestion sont plus élevés. Ils varient d’une unité de compte à l’autre et s’ajoutent aux frais de gestion des fonds en euros.

Comparatif des contrats d’assurance vie 100% fonds en euros et multisupport

 Type de contratContrat monosupport (100% fonds en euros)Contrat multisupport
Frais de gestion annuelsDe 0.60% à 2%De 0.65% à 0.95%
Frais d’arbitrage0%Entre 0% et 1%
RisqueCapital garantiPerte en capital selon les fluctuations du marché
RendementJusqu’à 2.70%Jusqu’à 34%
Mode de gestionLibre, pilotée, profilée, sous mandat
Options d’arbitrageRépartition constante, investissement progressif, sécurisation des plus-values

Comment souscrire une assurance vie 100% fonds euros ?

La plupart des assurances-vie peuvent être souscrites en ligne. L’assuré doit remplir son formulaire d’adhésion et joindre plusieurs documents :

  • Un justificatif d’identité
  • Un justificatif de domicile
  • Le dernier avis d’imposition
  • Un RIB
  • Un chèque pour le versement initial

Frais d’ouverture et de versement

Les assurances-vie facturent entre 0% et 5% de frais d’ouverture et/ou de versement.

Foire aux questions

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