Que penser de l’assurance-vie de la GMF?

Multéo est une assurance-vie multisupport proposée par la GMF. Le rendement net de son fonds en euros servi en 2021 est de 1.50%. Les frais de gestion sont de 0.75%.

Qu’est-ce qu’un contrat d’assurance vie ?

L’assurance-vie est un contrat d’épargne à long terme (minimum 8 ans) destiné à percevoir des revenus complémentaires au moment de la retraite ou à transmettre un capital dans un cadre fiscal avantageux.

A la GMF, le contrat d’assurance-vie s’appelle Multéo :

• Type de contrat : multisupport
• Frais de versement : 2%
• Frais d’entrée : 25 €
• Frais d’arbitrage : 1 gratuit par an puis 0.50% par arbitrage
• Frais de sortie et de rachat partiel : 0€

Quelles sont les caractéristiques de l’assurance vie GMF ?

Quels sont les modes de gestion assurance vie ?

A l’adhésion, l’assuré choisit entre deux modes de gestion : libre ou pilotée.

La gestion pilotée propose au choix 4 profils d’investisseurs :

1. Covea profil Equilibre C
2. Covea profil Dynamique C
3. Covéa profil Offensif C
4. Covéa Patrimoine A

Profil	Performances en 2020
Profil équilibre	0,21%
Profil dynamique	0,17%
Profil offensif	0,81%
Covéa Patrimoine A	NC

Il est également possible de choisir entre plusieurs types d’arbitrages programmés :

• Sécurisation des gains : à partir d’un seuil de déclenchement fixé par l’assuré, les gains obtenus sur les unités de compte sont arbitrés sur le support « Régulier » (fonds en euros)
• Arrêt de la baisse : à partir d’un seuil de déclenchement, les baisses en cours sont stoppées et arbitrées vers le support « Régulier »
• Dynamisation de la participation aux bénéfices du support « Régulier »: une fois par an, le montant de la participation aux bénéfices est arbitré vers des unités de compte au choix de l’assuré. Cette option peut être modifiée en cours de contrat

Quels supports d’investissement ?

GMF propose plusieurs supports d’investissement :

• 1 fonds en euros (« Support Régulier »)
• Des unités de compte : des OPCVM et des actions Covéa

Rendement des Actions (niveau de risque 5 à 6) :

Types d’actions	Rendement
Covéa Action Amérique A	10.01%
Covéa Actions Asie	18.38%
Covéa Actions croissance	5.92%
Covéa Actions Europe opportunités A	8.85%
Covéa Actions France C	0.34%
Covéa Actions Investissement C	10.35%
Covéa Actions Japon	20.52%

Rendement assurance vie GMF

Rendements du fonds en euros depuis 2016 :

Année	Taux de rendement
2021	1.50%
2020	1.65%
2019	1.90%
2018	2.10%
2017	2.10%
2016	2.50%

Frais assurance vie GMF

Les frais en revanche sont plutôt élevés :

Type de frais	Frais
Versement libre	2%
Versement programmé	2%
Frais de gestion	0.75%
Frais de rachat	• 0€ • Mise en service rachats programmés : 75€

Quels services complémentaires propose la GMF ?

Les fonctionnalités du contrat liées aux prises de risques sur les unités de compte sont modifiables à tout moment. La GMF propose également deux services supplémentaires :

• Service Revenus à la carte (rachats programmés)
• Service Revenus Viagers ou Rente viagère à vie activable entre 50 ans et moins de 75 ans en contrepartie de l’aliénation définitive du capital. La rente viagère est versée au bénéficiaire de son choix en cas de décès de l’assuré et ce durant toute sa vie

Comment souscrire assurance vie GMF ?

La GMF propose d’effectuer une simulation en ligne de son futur contrat d’assurance-vie en fonction de ses besoins. En revanche, il faut prendre rendez-vous avec un conseiller pour y souscrire.

Quelles garanties existent ?

L’assuré bénéficie d’une garantie complémentaire gratuite dite Garantie Plancher incluse dans son contrat. En cas de décès, elle est applicable dans la limite de 100.000€ du capital sous risque (c’est-à-dire la différence entre les primes versées nettes de frais ou parties de primes remboursées et l’épargne constituée).

Le service Assistance Succession est également inclus gratuitement. Il permet d’obtenir tout renseignement sur les aspects juridiques et fiscaux de la succession.

Comment faire un rachat ?

Le montant minimum des rachats est fixé à 1.000€. L’assuré doit obligatoirement laisser 1.000€ sur son contrat. A défaut, le rachat total est effectué d’office.

Les demandes sont à formuler par écrit en lettre simple adressée à GMF-Vie. L’ordre est exécuté au plus tard le mercredi de la semaine suivant la réception du courrier postal.

Si le besoin de liquidités est passager, il est possible de demander une avance jusqu’à 60% des sommes versées disponibles. Le montant minimum est de 450€. Les frais s’élèvent à 15€.

Comment fonctionne la fiscalité ?

En cas de rachat, partiel ou total, les gains sont soumis obligatoirement au prélèvement forfaitaire au profit de l’administration fiscale, sauf indication expresse de l’assuré :

• 8% si le contrat est inférieur à 8 ans jusqu’à 150.000€
• 5% s’il est supérieur à 8 ans et jusqu’à 150.000€
• Au-delà de 150.000€ : 12.8% sur la fraction excédentaire
• Prélèvements sociaux obligatoires de 17.2% à l’occasion de toute sortie, y compris le décès, toujours sur les gains réalisés

Toutefois, si le contrat a plus de 8 ans, l’assuré bénéficie d’abattements avant imposition :

• 4.600€ pour un célibataire (y compris veuf ou divorcé)
• 9.200€ pour un couple si l’imposition est commune

Les plus-values sont exonérés du prélèvement forfaitaire obligatoire dans certaines situations :

• Sortie en rente viagère
• Licenciement de l’assuré ou de son conjoint (marié ou pacsé) sous conditions
• Mise à la retraite anticipée de l’assuré ou du conjoint
• Invalidité de 2^e ou 3^e catégorie
• Cessation d’activité non salariée de l’assuré ou de son conjoint (liquidation judiciaire)

Les rentes viagères en revanche sont soumises aux prélèvements sociaux (17.2%), hormis la rente Dépendance.

Que se passe-t-il en cas de succession ?

Dans le cadre de la succession, l’assurance-vie constitue une véritable niche fiscale :

• Abattement de 152.500€ par bénéficiaire sur les versements effectués avant les 70 ans de l’assuré
• Abattement de 30.500€ à répartir entre tous les bénéficiaires pour ceux versés après 70 ans

Au-delà, le prélèvement forfaitaire s’élève à 20% puis à 31.25% pour la part taxable supérieure à 700.000€.

Exemple : si l’assuré a 2 enfants, il peut leur léguer net d’impôts 305.000€.

Bénéficiaires exonérés

Certains bénéficiaires sont totalement exonérés d’impôts :

• Le conjoint survivant
• Les frères et sœurs âgés de plus de 50 ans ou invalides et vivant sous le toit de l’assuré depuis plus de 5 ans

Comment résilier son contrat GMF ?

En cas de résiliation avant la 8^e année du contrat, l’assuré subit une taxation plus lourde :

• – 4 ans : 35% au titre du prélèvement forfaitaire libératoire de 35%
• Entre 4 et 8 ans : 15% au titre du prélèvement forfaitaire libératoire de 15
• + 8 ans : prélèvement forfaitaire libératoire de 7.5%.

La résiliation doit être effectuée par courrier recommandé avec accusé de réception.

Quel est notre avis sur l’assurance vie ?

Premier assureur des agents du service public, l’assurance-vie de la GMF a reçu le Trophée d’or 2020 décerné par le magazine Le Revenu. Pour autant, notre avis est mitigé.

Comment contacter GMF ?